Anne Wojcicki et la proposition de rachat de 74,7 millions de dollars de New Mountain Capital pour 23andMe.
Dans une décision stratégique audacieuse, Anne Wojcicki, PDG de 23andMe, s’est associée à New Mountain Capital, une éminente société de capital-investissement, pour emmener la société d’essais génétiques privée grâce à une proposition de rachat d’une valeur d’environ 74,7 millions de dollars. Cet accord marque un moment important pour l’entreprise assiégée, signalant son éloignement des marchés publics en faveur du soutien au capital-investissement.
Les puissances légales naviguent dans le processus de rachat
Un aspect clé de l’accord de rachat concerne l’implication des principaux conseillers juridiques pour les deux parties. Wojcicki a enrôlé les services de Skadden Arps Slate Meagher & Flom LLP, l’un des principaux cabinets d’avocats mondiaux, pour guider la transaction à travers ses complexités juridiques. De l’autre côté, New Mountain Capital reçoit des conseils juridiques de Ropes & Gray LLP, un autre poids lourd du droit des entreprises. De plus, Dechert LLP, qui était auparavant impliqué dans l’évaluation des offres potentielles de 23andMe, reste partie de l’équipe juridique, garantissant que les intérêts de l’entreprise sont correctement représentés tout au long de l’accord.
Cette équipe d’experts juridiques s’efforce de s’assurer que la proposition s’aligne sur les exigences réglementaires et de conformité, en particulier compte tenu des complexités impliquées dans une transaction privée. Compte tenu de l’implication de plusieurs cabinets d’avocats, cet accord souligne l’ampleur de la diligence juridique requise dans un rachat d’entreprise de cette échelle.
La proposition: le soutien de la vision stratégique et du financement
La proposition, qui a été officiellement déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, propose d’acquérir toutes les actions ordinaires de 23andMe qui ne sont pas déjà détenues par Wojcicki ou ses affiliés. Le prix de l’offre de 2,53 $ par action en espèces marque une prime substantielle par rapport au prix de négociation récent de la société, mais reflète toujours une remise importante par rapport aux évaluations précédentes de 23andMe.
Dans le cadre de l’accord, Wojcicki et New Mountain Capital offrent un financement de dette garantie pour s’assurer que 23andMe a le capital nécessaire pour maintenir les opérations pendant le processus de transaction. Cette ligne de vie financière vise à stabiliser l’entreprise et à faciliter la transition vers la propriété privée, offrant à l’entreprise les ressources nécessaires pour se concentrer sur la création et l’innovation à long terme.
Une entreprise à un carrefour critique
La proposition de rachat arrive à un moment charnière pour 23andMe, qui a été confronté à des défis importants ces dernières années. L’entreprise, qui a fait des vagues pour ses services de test génétique pionnières, a lutté contre l’instabilité du leadership, les violations de cybersécurité et une réputation ternie. En octobre, le conseil d’administration de la société a vu un bouleversement majeur, presque tous les membres se déplaçant, ne laissant que Wojcicki à la barre.
L’ajout aux malheurs de l’entreprise était une violation massive de données plus tôt dans l’année qui a compromis les informations personnelles de 6,9 millions d’utilisateurs, érodant davantage la confiance entre les clients. Ces défis ont laissé beaucoup de questions sur les perspectives d’avenir de l’entreprise et sa capacité à rivaliser dans l’industrie de la technologie de la santé en évolution rapide.
Défis juridiques et financiers à venir
L’offre de rachat a des implications juridiques importantes, tant pour la société et ses actionnaires. D’une part, le processus d’approbation des actionnaires sera essentiel pour déterminer si la proposition de rachat fait avancer. Les actionnaires devront peser les avantages du rachat contre le potentiel de croissance future si la société reste cotée en bourse. Les experts juridiques prévoient que le comité spécial du conseil spécial de 23andMe jouera un rôle clé dans l’examen de la proposition et la garantie que les intérêts des actionnaires sont correctement protégés.
De plus, les problèmes de cybersécurité en cours et la gestion de la réputation de l’entreprise seront probablement au cœur du processus de diligence raisonnable légale. L’offre de rachat précédente de Wojcicki, qui était beaucoup plus faible, a été rejetée en raison de préoccupations concernant la santé financière de l’entreprise et les risques associés à ses problèmes de confidentialité des données en cours. La nouvelle offre reflète une tentative de sécuriser l’avenir de l’entreprise en répondant à ses besoins financiers à court terme et en rétablissant la confiance des parties prenantes.
L’avenir de 23andMe: Quelle est la prochaine étape?
Bien que l’offre de rachat de 74,7 millions de dollars puisse fournir un revirement financier pour 23andMe, l’avenir de la société reste incertain. Si l’accord est approuvé, 23andMe passera à une entreprise privée, ce qui lui permettra de fonctionner avec plus de flexibilité et explore potentiellement de nouvelles voies de croissance sans les pressions des rapports de bénéfices trimestriels.
Cependant, l’accord fait face à des obstacles, en particulier autour de l’approbation des actionnaires et de l’examen juridique en cours des pratiques de l’entreprise. De plus, la société devra aborder ses problèmes de cybersécurité et sa réputation parmi les clients pour tirer parti pleinement de la transformation soutenue par le capital-investissement.
Implications juridiques et stratégiques du rachat
La décision d’Anne Wojcicki de prendre 23andMe privée avec le soutien de New Mountain Capital marque un moment crucial dans l’histoire de l’entreprise. Les équipes juridiques et financières impliquées naviguent sur un réseau complexe d’approbations réglementaires, de considérations des actionnaires et de défis de réputation lorsqu’ils travaillent pour finaliser le rachat.
Au fil du processus, il sera essentiel pour toutes les parties prenantes, y compris les investisseurs, les employés et les clients, d’évaluer soigneusement les résultats potentiels de cette transaction. Le rachat offre la possibilité d’un nouveau départ pour 23andMe, mais son succès dépendra de la façon dont l’entreprise peut relever ses défis internes et s’adapter au paysage changeant de l’industrie des tests génétiques.
